奥特曼在夕阳下死去

宇宙電波研究所を隠れ蓑に潜伏していたナックル星人は、地球侵略計画の障害となるウルトラマンの戦力・能力を、再生した怪獣たちを使って分析する。そして、MATが開発した新型火薬、サターンZを輸送途中に強奪し、戦力を増強。さらに、郷の心理を撹乱させるため、ナックル星人は卑劣な手段に出る…！