春香拒婚苏半城，万三失忆落街头

　　苏半城向春香求亲遭拒绝，就告诉春香不皲油中是下了陆家的漆虫粉，春香大惊。刘伯温将前来告密的苏家掌柜抓住审问，水师提督派人把春香抓入大狱并将沈万三带到刑场问斩。公堂上苏家掌柜咬舌自尽，沈万三和春香无罪释放。苏半城和樱桃都暗自松了口气。春香劝万三回苏州，万三情不自禁吻了春香。春香求父亲给了万三掌柜职务。　　万三回客栈找刘七，却被刘七用棒打昏，后被店家扔到胡同里，半城找到万三想趁机除掉他却被躲在一旁的小乞丐吓走。万三醒来后失忆只好跟着小乞丐流落街头。春香来应天没有找到万三，此时陆家接到做贡绣的生意，春香只好回苏州。半城为争夺生意贿赂王公公不成，就派王行将陆家雇佣的绣娘半路截走。　　樱桃看到换装后的春香感到土气，春香决定做回自己。万三和春香商议开店事宜，回家后发现雪娥被害，尸首离异。春香为万三辩护与赵母在公堂上争执，朱元璋和马大脚劫狱想救万三出去，万三相信雪娥没死，一定能还自己清白，所以甘愿坐牢。万三被打入死牢却得到旷世秘方。半城向宋典进言要他借机杀了沈万三，宋典不语。包打听带人到郊外挖坟被苏家伙计围住。　　万三遇见朱元璋，两人去偷牛奶喝却遭到马大脚的呵斥。马大脚救济二人并请他们去当兵，朱元璋答应了而万三说自己只想当商人。沈万三无意中找到发财的办法却苦于没有本钱，春香来北方找万三并借钱给他翻身。苏半城向赵母提亲，赵母答应。雪娥被强行抬上婚轿，沈万三正好赶回拿出挣来的银子，赵母只好遵守承诺。半城不死心一定要娶雪娥。万三到陆府答谢讲出赚钱经过却被得源认为不会挣大钱。　公元1377年，朱元璋要将沈万三斩首示众。而20年前的同一天……