双双以死相救初平

飞龙为杀初平，在双双面前假称要凿水库堤坝，水淹匈奴兵，然后故意让双双逃脱，使双双找着初平，初平闻悉此事，不忍生灵涂炭，孤身赶往堤坝，与飞龙决战，初平不敌天灵剑魔力，双双赶至，以死相救，初平终将飞龙打下山崖，但双双亦伤重而死。
初平夺回天灵剑，大功告成，被命提剑返回天庭。
初平将天灵剑交回玉帝，玉帝发现剑上之定海神珠失去，恐怕会祸害人间，初平宁愿失去法力，重返凡间寻神珠，玉帝谓只需找到天干、天斗、天支、天冥四个天皇托世之人，可助初平使神珠归位。
二太子重登位为皇，并册封天凤公主为皇后，二太子感威武侯任天行骄横，决加以对付。而任天行为试验七星散之威力，以张家村之村民作试验，以至村民以为自己染上麻疯，黄大仙路过，将村民医愈。
飞龙为冷月峰所救，飞龙感激之余，赠玉佩予月峰替其母医病，因而引起官兵怀疑，跟踪月峰回家，包围飞龙等人。
飞龙等遭官兵围捕，峰母惨遭杀害，月峰大发神威退敌，峰母临终嘱咐月峰追随飞龙，二人遂结伴同行。天行突出现，邀二人回府，更要与飞龙合作夺回皇位，飞龙答允事成后给三百里地予天行自立为王。
任大公子唯利是图，暗中以高价将解药卖予村民，大仙大感奇怪，暗中追查。